I rendimenti del capitale di Legacy Housing (NASDAQ:LEGH) hanno subito un rallentamento

May 25, 2023

Analisi delle azioni

Se stai cercando un multi-bagger, ci sono alcune cose a cui prestare attenzione. Un approccio comune è cercare di trovare un’azienda con rendimenti sul capitale investito (ROCE) in aumento, insieme a una quantità crescente di capitale investito. Fondamentalmente ciò significa che un’azienda ha iniziative redditizie in cui può continuare a reinvestire, che è una caratteristica di una macchina compoundatrice. Quindi, quando abbiamo dato un'occhiataAlloggi tradizionali(NASDAQ:LEGH) del ROCE, quello che abbiamo visto ci è piaciuto.

Se non hai mai lavorato con ROCE, misura il "ritorno" (utile prima delle imposte) che un'azienda genera dal capitale impiegato nella sua attività. Per calcolare questa metrica per Legacy Housing, questa è la formula:

Rendimento del capitale investito = Guadagno prima degli interessi e delle tasse (EBIT) ÷ (Totale attività - Passività correnti)

0,19 = 78 milioni di dollari USA ÷ (455 milioni di dollari USA - 47 milioni di dollari USA) (sulla base degli ultimi dodici mesi fino a marzo 2023).

COSÌ,Legacy Housing ha un ROCE del 19%.In termini assoluti, si tratta di un rendimento abbastanza normale, ed è in qualche modo vicino alla media del settore dei beni di consumo durevoli del 18%.

Visualizza la nostra ultima analisi per Legacy Housing

Nel grafico sopra abbiamo misurato il ROCE precedente di Legacy Housing rispetto alla sua performance precedente, ma il futuro è probabilmente più importante. Se desideri vedere cosa prevedono gli analisti per il futuro, dai un'occhiata al nostrogratuitorapporto per Legacy Housing.

Sebbene i rendimenti del capitale siano buoni, non si sono mossi molto. L’azienda ha guadagnato costantemente il 19% negli ultimi cinque anni e il capitale impiegato nell’azienda è aumentato del 111% in quel periodo. Tuttavia, poiché il 19% è un ROCE moderato, è positivo vedere che un'azienda può continuare a reinvestire a questi tassi di rendimento decenti. Su lunghi periodi di tempo, rendimenti come questi potrebbero non essere troppo entusiasmanti, ma con coerenza possono ripagare in termini di rendimenti del prezzo delle azioni.

Alla fine, Legacy Housing ha dimostrato la propria capacità di reinvestire adeguatamente il capitale con buoni tassi di rendimento. Pertanto non sorprende che gli azionisti abbiano guadagnato un rispettabile rendimento del 56% se hanno mantenuto le loro posizioni negli ultimi tre anni. Pertanto, anche se gli investitori sembrano riconoscere queste tendenze promettenti, riteniamo comunque che il titolo meriti ulteriori ricerche.

In una nota finale, abbiamo trovato3 segnali di allarme per l'edilizia residenziale preesistente(2 sono un po' spiacevoli) di cui dovresti essere consapevole.

Anche se Legacy Housing non sta ottenendo il rendimento più alto, dai un'occhiata a questogratuitoelenco di società che ottengono rendimenti elevati dal capitale proprio con bilanci solidi.

Scopri se Legacy Housing è potenzialmente sopravvalutato o sottovalutato consultando la nostra analisi completa, che includestime del valore equo, rischi e avvertenze, dividendi, transazioni privilegiate e salute finanziaria.

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Legacy Housing Corporation costruisce, vende e finanzia case prefabbricate e minuscole case principalmente negli Stati Uniti meridionali.

Ottimo bilancio con track record accettabile.