Ecco perché Paychex (NASDAQ:PAYX) ha attirato l'attenzione degli investitori

Jun 13, 2023

Analisi delle azioni

Per i principianti, può sembrare una buona idea (e una prospettiva entusiasmante) acquistare un’azienda che racconta una buona storia agli investitori, anche se attualmente non ha un track record di ricavi e profitti. Sfortunatamente, questi investimenti ad alto rischio hanno spesso poche probabilità di dare i loro frutti e molti investitori pagano un prezzo per imparare la lezione. Le aziende in perdita possono agire come una spugna per il capitale, quindi gli investitori dovrebbero stare attenti a non sprecare soldi buoni dopo quelli cattivi.

Al contrario, molti investitori preferiscono concentrarsi su aziende comePaychex (NASDAQ:PAYX), che non ha solo ricavi, ma anche profitti. Questo non vuol dire che l’azienda presenti la migliore opportunità di investimento in circolazione, ma la redditività è una componente chiave per il successo negli affari.

Consulta la nostra ultima analisi per Paychex

Il mercato è una macchina per il voto a breve termine, ma una macchina per pesare a lungo termine, quindi ci si aspetterebbe che il prezzo delle azioni segua alla fine i risultati degli utili per azione (EPS). Ciò significa che la crescita dell’EPS è considerata davvero positiva dagli investitori a lungo termine di maggior successo. Possiamo vedere che negli ultimi tre anni Paychex ha aumentato il suo EPS dell’11% all’anno. Si tratta di un buon tasso di crescita, se può essere sostenuto.

Un’attenta considerazione della crescita dei ricavi e degli utili prima degli interessi e dei margini fiscali (EBIT) può aiutare a formulare una visione sulla sostenibilità della recente crescita degli utili. Mentre notiamo che Paychex ha ottenuto margini EBIT simili a quelli dello scorso anno, i ricavi sono cresciuti di un solido 9,5% a 4,9 miliardi di dollari. Questa è una notizia incoraggiante per l'azienda!

Nel grafico seguente puoi vedere come l'azienda ha aumentato utili e ricavi nel tempo. Clicca sul grafico per vedere i numeri esatti.

Anche se viviamo nel momento presente, non c'è dubbio che il futuro sia più importante nel processo decisionale di investimento. Allora perché non controllare questo grafico interattivo che illustra le future stime dell'EPS per Paychex?

Poiché Paychex ha una capitalizzazione di mercato di 40 miliardi di dollari, non ci aspetteremmo che gli addetti ai lavori detengano una grande percentuale di azioni. Ma ci consola il fatto che sono investitori nella società. In effetti, hanno investito una notevole quantità di ricchezza, attualmente valutata a 4,3 miliardi di dollari. Ciò suggerisce che la leadership sarà molto attenta agli interessi degli azionisti nel prendere decisioni!

È bello vedere che gli addetti ai lavori investono nell'azienda, ma i livelli di remunerazione sono ragionevoli? Una breve analisi della retribuzione del CEO suggerisce che lo siano. Il compenso totale medio per gli amministratori delegati di aziende di dimensioni simili a Paychex, con capitalizzazioni di mercato superiori a 8,0 miliardi di dollari, è di circa 12 milioni di dollari.

L’amministratore delegato di Paychex ha ricevuto solo 3,6 milioni di dollari di compenso totale per l’anno terminato a maggio 2022. Sembra una busta paga modesta e potrebbe suggerire un certo rispetto per gli interessi degli azionisti. La retribuzione dell’amministratore delegato non è certo l’aspetto più importante da considerare di un’azienda, ma quando è ragionevole, ciò dà un po’ più di fiducia nel fatto che la leadership stia attento agli interessi degli azionisti. In generale, si può sostenere che livelli retributivi ragionevoli attestano un buon processo decisionale.

Come accennato in precedenza, Paychex è un business in crescita, il che è incoraggiante. La crescita dell'EPS potrebbe essere il titolo accattivante per Paychex, ma c'è di più per portare gioia agli azionisti. Con un livello significativo di proprietà privilegiata e una ragionevole retribuzione del CEO, una mente ragionevole potrebbe concludere che questo è un titolo che vale la pena tenere d’occhio. Naturalmente, identificare le imprese di qualità è solo metà dell’opera; gli investitori devono sapere se il titolo è sottovalutato. Quindi potresti prendere in considerazione questogratuitovalutazione del flusso di cassa scontato di Paychex.

C'è sempre la possibilità di fare bene acquistando azioni che non generano utili in crescita e che non hanno insider che acquistano azioni. Ma per coloro che considerano questi parametri importanti, ti invitiamo a dare un'occhiata alle aziende che lo fanno